行业日常消费品农林牧渔月报荐4股

日常消费品：农林牧渔月报 荐4股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

◎投资要点：

本月行情回顾：5月大盘走出了大幅下跌行业，月跌幅接近15%，这与我们中山证券研究所的预期基本一致。所有行业在6月份都出现了大幅下滑，其中有色金属、纺织服装和建筑建材板块跌幅最大。上个月出现的结构分化行情嘎然而止。这次大幅调整与银行理财产品到期以及年中资金结算有关，可以说一次“可控的金融危机”预演。整个行业中，全部板块都出现了明显的下跌。

板块中粮食种植和林业板块表现相对强势，这主要与政策面相关。本月是二季度最后一个月，历年来第二季度农林牧渔行业整体表现一般，此外像禽流感等突发事件加速了整个板块的调整。综合考虑，我们认为农业股的投资机会正在临近，特别适合第三季度将会是布局农业股的较好时机，到后来是为别人坚持特别适合家禽养殖和海洋捕捞行业。

下月投资策略：我们认为7月份行业不存在整体性机会，但相关子行业中将会有精彩表现。坚持原先观点，A股农业行业的投资机会主要存在于两个方面：政策带来的红利和产品价格波动带来的投资机会。政策红利将会是长期的利好，但短期效应已经释放。此外由于价格变动引发的投资机会显现。我们看好养殖行业，前期受高旻寺这个老祖道场到打压的鸡苗和肉鸡养殖企业将会在7月中存在良好投资机会。

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