机械制造关注主题投资机会荐股的

生猪养殖产业涵盖了育种、能繁母猪、仔猪育肥等多个环节 机械制造：关注主题投资机会 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

6月份延续5月份窄幅震荡行情，中小盘机会凸显。6月份创业板持续反弹，进入上行通道。中小盘月中略有回落，后半月持续走高。而大盘股触底回升，呈现走出底部迹象。总体上，中小盘股上行压力依然存在，宏观经济基本面趋于好转，但持续力度不明朗。投资者对市场担忧依然存在。冷链板块受一季度业绩影响，估值跌至底部。

二季度订单确认加速，冷链板块大幅回升。随着各公司中报陆续披露，被低估的相关子行业将迎来反弹机遇，但机械板块整体回调难度较大。投资机会仍集中在短期主题，以及中小盘和创业板的反弹上。

2014年6月组合小幅下跌。华泰机械月度组合2014年6月加权收益率为2.18%，同期机械（中信）、上证、HS 00指数收益率分别为6.56%、0.45%和0.40%。自2012年8月发布组合以来，累计收益率达81.26%。同期机械（中信）、上证指数、HS 00涨幅分别9.57%、-2.6 %和-7.19%。6月份组合低于机械（中信）指数，主要原因是组合中新疆板块热度下降导致新研股份股价下跌，以及杰瑞股份派息股价涨幅微弱拖累了组合整体收益率。

成长股继续发力。6月份换入的冷链行业公司汉钟精机继续展示良好业绩，本月涨幅6.9 %。隆华节能基本面良好，本月继续强劲反弹。5月份调入的中集集团机械月末开始发力，公司价值被低估，具有较高的安全边际。另外，冷链行业的“后起之秀”雪人股份增发对公司利好，已于本月复牌。建议替代新研股份，调入7月份华泰机械月底组合。