朱大鸣房价下跌30和50银行真的没事吗

　　朱大鸣：房价下跌30%和50%银行真的没事吗

　　房价下跌30%和50%，银行会怎样据海南房地产了解，最近，银行和银监会公布了最扯谈的答案，基本上没什么风险

　　交行首次表露最新房贷压力测试结果:房价下跌50%，交行个人按揭不良率仅增加约1.2个百分点而且，此前银监会要求银行在轻度、中度和重度压力情景下对房贷业务进行压力测试前期压力测试结果显示，在房价下降30%、利率上升108个基点的重度压力前提下，样本银行房地产不良贷款率会上升2.2个百分点，税前利润下降20%其中，46家农村商业银行将上升3.5个百分点、贷款损失率增加30%

　　在明明知道房价不可能下行到这么多的情况下，银行公布的不良贷款率仅仅增加一点，或者没有甚么风险这样的测试，实际上是没有用的，由于这是典型的片面思维测试是在其他环境不变的情况下，得出这样的结论如果房价下落一半，经济会是什么样的，届时的信贷风险是什么样的这是一个系统性的问题，不仅仅是房价变量与银行不良贷款率这么简单的问题这就像一个多米骨牌，第一张多米骨牌虽然砸到的是第二张牌，但是，并非此后的多米骨牌不倒

　　如果仅仅是房价升降与不良贷款率变化这么简单，那么，一个小小的雷曼也不会几乎击溃强大的美利坚经济，一个小小的雷曼，美国只需要出两倍的钱还救不活它吗，但是，为何美国试图救活美国却促使了雷曼的死亡呢，为什么美国后来花了巨额血本，直到现在还在二次探底的阴影里瑟瑟发抖呢当初把雷曼救活，不就行了嘛其实，在现在的社会里，第一张多米骨牌，或许就是最后一个稻草，根本不是第一张多米骨牌的事情，而是一连串的事情都会发生如果房价下跌50%，首先冲击的固然是房地产市场，但同时冲击的还有各种各样的矢量相同的头寸、各种关联性很强的产业以及由此引发的经济削弱、财富缩水和大量失业的问题这样的预期和现实，也许不仅仅是房价下跌银行坏账率只是上升一点的问题

　　不说房价下行，即使是成交量上不去，也会影响相关产业的投资这么长一串的价值链，当龙头软下去，其他也跟着下去，银行贷款风险难道就不会上升就是上坟烧报纸——糊弄鬼别说房地产左右三驾马车中的两架——投资和消费了，单说作为支柱地位，虽然很多人不认同，但却以绑架经济来替代，不管怎么说都是在说房地产在经济增长的权重比较大，对经济影响比较深，如果房地产市场下跌了50%，还能像股票市场那样，下跌75%都没事外国经验证明，房地产下降50%，对于银行风险影响不大的，好像还没有特例吧

　　即便是从重置成本来看，当房价下跌50%的时候，也就是跌掉了两倍多的首付，理性的购房者选择的首先是断供，和美国一样同时，经济萧条必定会引发月供者的收入减少，也无能为力再还供不仅仅如此，银行对不动产的抵押贷款的抵押物价值下降，而不愿意贷款，此时借助土地财政的地方政府，也会受到空前的压力土地抵押品价值变小，地方融资就直接被掐死，而土地萧条，地方难道还不吃紧而大量的不动产抵押品贬值，银行的死账坏账难道还能稳定住吗

　　房价下跌50%,占居民财富50%的房地产缩水一半，大量居民的财富缩水姑且缩水一半，居民的财富如何得以保障

　　再则，在房价下跌50%的情况下，经济铁定面临的问题是通缩，那么，从房地产出逃的资金都要回到银行，银行能受得了吗没有人借款，只有大量存款，银行利润何在

　　当然，房价下跌50%只能是想象，但也不是平空想象日本的房地产大缩水致使日本大通缩，美国房地产下跌诱发了次贷危机，从而引爆了一场大金融危机美国佬最近很担心别像日本那样，成为失去的二十年的第二个实践者

　　我们不知道银行公布这样的数据想说什么难道是在说1+1=2这样道理还是有其他的意思，或许我们水平不够，看不出来给出这样的答案是在证明什么，或许是闲着没事闲扯吧