行业电气设备重视国际一线整机厂零部件国产化荐

电气设备：重视国际一线整机厂零部件国产化 荐16股 类别：4、碗粿 机构： 研究员：

[摘要]

本期投资提示：

CATL获宝马大单，重视国际一线整机厂零部件国产化。据英国路透社报道，6月28日，宝马公司的发言人GlennSchmidt宣布，宝马已与宁德时代签署协议，将采购价值10亿欧元的车用锂电池，是继 月公司拿下大众MEB动力电池订单之后的又一重大订单。而五月份，戴姆勒一名高管证实，宁德时代已成为戴姆勒的动力电池供应商，CATL全面进入国际一线主机厂的步伐正在加速。我们认为，一线整机厂打造爆款车的能力出众，是未来的主流销量的重要来源，而获得国产化供货机会的企业将成为新的核心资产，依靠销量大幅提升业绩，我们继续推荐市占率持续走高的宁德时代，并推荐关注全球最大的电机生产商卧龙电气。

江苏省风电核准超预期，风电发展步入加速期。2018年江苏省风电核准2.58GW,2017年核准820MW，2016年核准900MW。2018年核准项目计划投产项目多数在2019年年底，风电发展速度加快。从6月20日至28日24时，国家电公司组织青海全省连续9天216小时全部以水、风、光等清洁能源供电，即“绿电9日”——清洁能源在身边活动，实现用电零排放。与去年清洁能源连续供电7天相比，今年电规模进一步扩大，全省电源装机达到2640万千瓦、负荷达到850万千瓦、日均电量1.89亿千瓦时，分别增长了1 %、17%和8%。

其中新能源装机达1070万千瓦，占比达到40.6%，作为省内第二大电源，新能源装机已接近水电规模。“绿电9日”从技术和机制两个角度验证了电力市场的发展方向，随着调峰补偿机制、多能互补控制技术、发电权交易等手段的实施，国家电有能力进一步消纳风电光伏。随着新能源即将实现平价上，将有力的促进终端用电成本的降低，实现国家能源转型。重点推荐受益弃风限电率下降而“业绩+估值”双升的风电运营资产：新天绿色能源、华能新能源、龙源电力、大唐新能源、福能股份、节能风电。看好受益市场集中度提升的风电整机龙头金风科技。

重点股票推荐：

1）新能源光伏：隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份2）新能源风电：金风科技、天顺风能、龙源电力、福能股份 ）新能源汽车：当升科技、卧龙电气、不相干的文字越少越好亿纬锂能、杉杉股份